El nom del sector ve de la vella masia ramadera emplaçada al costat del camí de Rocacrespa, més enllà dels Sis Camins, és a dir: prop de la cruïlla de la Carrerada del bestiar transhumant amb el Camí Molinant.
La tradició popular relacionava la casa amb el pròxim turó del Juí del Moro, en una llegenda segons la qual la masia s'havia edificat a sobre d'un palau àrab, però la història demostra que Palau era el cognom d'un dels seus propietaris.